Οι περισσότεροι traders κοιτάζουν πρώτα το ποσοστό επιτυχίας μιας στρατηγικής. Ρωτούν: «Πόσες συναλλαγές κερδίζει;». Είναι μια φυσική ερώτηση, αλλά συχνά η λάθος ερώτηση.
Μια στρατηγική μπορεί να κερδίζει το 80% των συναλλαγών της και παρ' όλα αυτά να χάνει χρήματα. Μια άλλη μπορεί να κερδίζει μόλις το 40% και να είναι εξαιρετικά κερδοφόρα. Το ποσοστό επιτυχίας από μόνο του δεν λέει σχεδόν τίποτα.
Αυτό που έχει σημασία είναι το Expectancy.
Το Expectancy εκφράζει το μέσο αποτέλεσμα που αναμένεται να παράγει μια συναλλαγή όταν το σύστημα εκτελείται πολλές φορές. Είναι ένας τρόπος να συμπυκνώσεις σε έναν αριθμό τόσο το ποσοστό επιτυχίας όσο και το μέγεθος των κερδών και των ζημιών.
Σκεφτείτε δύο διαφορετικά συστήματα. Το πρώτο κερδίζει το 80% των συναλλαγών του, αλλά όταν χάνει, χάνει πέντε φορές περισσότερα από όσα κερδίζει συνήθως. Παρά το εντυπωσιακό ποσοστό επιτυχίας, το τελικό αποτέλεσμα μπορεί να είναι αρνητικό.
Το δεύτερο κερδίζει μόνο το 60% των συναλλαγών του, αλλά κάθε κερδισμένη θέση αποφέρει περίπου 1,6 φορές περισσότερα από όσα ρισκάρει. Παρότι χάνει συχνότερα, το συνολικό αποτέλεσμα είναι θετικό.
Εδώ ακριβώς βρίσκεται η δύναμη του Expectancy. Μετατρέπει την απόδοση μιας στρατηγικής από μια συναισθηματική εντύπωση σε μια μαθηματική πραγματικότητα.
Στη δική μου περίπτωση, η στρατηγική παρουσιάζει ποσοστό επιτυχίας περίπου 60% και μέσο Risk/Reward περίπου 1 προς 1,61. Αυτό σημαίνει ότι κάθε φορά που αναλαμβάνεται μία μονάδα κινδύνου, η αναμενόμενη απόδοση είναι θετική.
https://forexbot.gr/el/backtests-13-10 ↗
Με απλά λόγια, αν εκτελεστεί ένας μεγάλος αριθμός συναλλαγών υπό τις ίδιες συνθήκες, το στατιστικό πλεονέκτημα τείνει να εκδηλωθεί. Όχι σε κάθε συναλλαγή. Όχι σε κάθε εβδομάδα. Αλλά μέσα από τη συσσώρευση πολλών ανεξάρτητων αποτελεσμάτων.
Αυτό είναι ίσως το δυσκολότερο σημείο για έναν trader να αποδεχθεί. Το πλεονέκτημα δεν εμφανίζεται σε μία συναλλαγή. Εμφανίζεται στη σειρά των συναλλαγών.
Το Expectancy είναι η υπενθύμιση ότι το trading δεν είναι πρόβλεψη. Είναι διαχείριση πιθανοτήτων. Και όταν οι πιθανότητες είναι υπέρ σου, η υπομονή γίνεται σημαντικότερη από την πρόβλεψη της επόμενης κίνησης της αγοράς.
